ЦБ РФ ужесточает кредитование: меньше долгов, выше ставки

Центральный банк России продолжает ужесточать контроль над банковским сектором, вводя всё более строгие меры для ограничения кредитования граждан с высокой долговой нагрузкой. Если год назад банкам разрешалось выдавать ссуды тем, у кого до 80% дохода уходило на обслуживание долгов, то теперь порог снижен до 50%. Такие меры, по данным ЦБ, позволили в 2024 году сократить на 2% количество заёмщиков с тремя и более кредитами. На начало 2025 года таких должников насчитывается 12,7 млн человек, что составляет около четверти от общего числа банковских клиентов с долгами.

Жёсткая политика ЦБ направлена на снижение рисков для финансовой системы. Как поясняет регулятор, накопительный эффект работает: старые кредиты постепенно погашаются, а новые выдаются в меньших объёмах из-за их высокой стоимости. Однако это привело к росту просроченной задолженности почти в 1,5 раза за год. По словам Юрия Голика, руководителя петербургского филиала аудиторско-консалтинговой группы «Юникон», сложности с рефинансированием ограничивают возможности заёмщиков, столкнувшихся с финансовыми трудностями. «Чем дольше сохраняются высокие ставки, тем больше людей могут оказаться в долговой ловушке», — отмечает эксперт. Хотя наметился осторожный тренд на снижение ключевой ставки, стоимость кредитов в ближайшие месяцы останется высокой.

Макропруденциальные меры ЦБ, ограничивающие кредитование граждан с высокой предельной долговой нагрузкой (ПДН), стали важным инструментом для поддержания стабильности финансового рынка. Однако, как подчёркивает Алексей Митюгов, президент Финстар-Банка, эти меры замедляют рост кредитного портфеля. Высокая стоимость кредитных ресурсов сохраняется, несмотря на первые признаки смягчения политики ЦБ. В среднесрочной перспективе рынок кредитования стабилизируется, но активность останется на более низком уровне по сравнению с прошлыми годами. Возврат к росту будет постепенным и во многом будет зависеть от снижения ключевой ставки и улучшения экономической ситуации в стране.

Ужесточение правил кредитования также влияет на поведение заёмщиков. Граждане становятся осторожнее, избегая новых долгов из-за высоких процентных ставок, которые в 2025 году колеблются в диапазоне 15–20% для потребительских кредитов. Это особенно заметно в регионах, где доходы населения не поспевают за ростом цен и инфляцией. Например, в Санкт-Петербурге, по данным аналитиков, средняя зарплата едва покрывает базовые расходы, что делает кредиты менее привлекательными.

Кроме того, меры ЦБ привели к изменению структуры кредитного портфеля банков. Доля долгосрочных ссуд сокращается, так как граждане предпочитают краткосрочные займы с меньшей переплатой. Банки, в свою очередь, ужесточают скоринговые модели, тщательнее проверяя платёжеспособность клиентов. Это снижает доступность кредитов для людей с нестабильным доходом или высокой долговой нагрузкой, но способствует оздоровлению банковского сектора в целом.

Эксперты сходятся во мнении, что текущая политика ЦБ — это вынужденная мера в условиях экономической неопределённости. Высокая инфляция, санкционное давление и волатильность валютного рынка требуют от регулятора жёстких решений. Однако для граждан это означает ограничение доступа к заёмным средствам, что может сдерживать потребительский спрос и замедлять экономический рост. В ближайшие годы рынок кредитования, вероятно, адаптируется к новым реалиям, но процесс этот будет медленным и болезненным для многих заёмщиков.